Yvonne trahit Sophie, vole sa perle, la tue. Sylvie, sœur de Sophie, jure vengeance et s'infiltre au palais. Sylvie guide Yvonne à enfreindre des préceptes, la transformant en bête. Yvonne, devenue hermine, substitue un héritier. Sylvie dévoile la vérité, Yvonne révèle sa forme. L'Empereur Armand meurt. Yvonne est emprisonnée, meurt mi-bête. Sylvie rend la perle et quitte le palais.
